Polityka rezerwy obowiazkowej

Posted August 12th, 2008 by admin

Narodziła się ona w USA (wtedy nieuczciwi kredytobiorcy), weksle handlowe były rozpowszechnione (były wówczas domy akceptacyjne i domy wystawiające weksle), próbowano przejąc z Wielkiej Brytanii ich narzędzia.

W USA prawo czekowe i wekslowe tym samym dokumentem. Czeki w USA bardzo rozpowszechnione – pracownicy jako wypłatę dostają czek – nie przyjeły sie weksle handlowe i polityka stóp procentowych. W 1913 roku powstał FBSZ – wprowadzono te” politykę rezerwy obowiązkowej (polityka amerykańska). Prawo stanowe
regulowało wysokość minimalnej stopy procentowej. (wschód ni”sze od zachodu). W Polsce znalazło swoje miejsce. Rezerwy jako jedyny spośród instrumentów BC jest instrumentem przymusu.

Ustawa reguluje rezerwy na poziomie 30% (od a’vista) i 20% od terminowych (sa to stawki maksymalne).
Na początku lat 90tych stopy bliskie maksymalnej (a np. w PKO wiecej ni” ustawowe). 92-95 a’vista 25-25%.
W 99 obni”ono do 5% dla wszystkich rodzajów wkładów (z jednoczesnym ujednoliceniem). Dzisiaj 3,5%.
W UE 2 stawki 2% - do 2 lat i depozyty powyej 2 lat – 0%.

Naliczanie rezerwy odbywa się na zasadzie średniej arytmetycznej ze środków na koniec każdego dnia i przez następny miesiąc trzeba utrzymywać (siedmiomiesięczne) owa kwotę pomniejszona o 500 tys złotych.

Rezerwa obowiązkowa
Utrzymywanie rezerwy obowiązkowej ma pełnić 2 cele:
» przymusowe utworzenie rezerwy płynności, która w pewnych granicach zabezpiecza w każdym momencie zdolność płatnicza banków, które prowadza działalność depozytowo-kredytowa
» wykorzystanie przymusu tworzenia rezerwy obowiązkowej jako instrumentu polityki pienieżnej, łatwy do obliczenia w zakresie skutków Twojego działania.

W Polsce rezerwa obowiązkowa jest głównie instrumentem polityki pienieżnej bo mamy nadpłynność.

Funkcjonowanie rezerwy odbywa się w oparciu o: ustawę o NBP oraz uchwały zarządu NBP bądź RPP.

Uregulowania:
» kwota rezerwy obowiązkowej nie podlegała oprocentowaniu, od 30.04.04 – 0,9 stopy redyskontowej (60% tego idzie na fundusz poręczeń unijnych od 2006 – 50%)
» w razie naruszenia obowiązku odprowadzania rezerwy we właściwej wysokości to od różnicy powinna byc zapłacona, od tej różnicy płaci się odsetki – dwukrotny oprocentowania kredytu lombardowego.

Wcześniej rezerwy naliczano 10, 20 i na koniec miesiąca – średnia arytmetyczna, banki kombinowały by była ona jak najmniejsza. Banki proponowały dużym przedsiębiorstwom operacje buy/sell na te dni i później na 11, 21 i 1 (odkup) i nie musiały wtedy o tych kwot odprowadzać rezerwy. Na zasadzie operacji repo.
Jeśli bank przyjmuje depozyt np. na 36% to musi uwzglednic nieoprocentowana rezerwe. Jesli ona wynosi np. 30% to bank by wyjsc na swoje musi kredytować na a” 51,4%. (z tytułu funkcjonowania rezerwy; koszty z nią związane przerzucane są na kredytobiorców). Bank musi dołożyc 15,4% (51,4%-36%). Jesli by była rezerwa 10%, to kredytować by mógł po 40% (dolicza sobie tylko 4%).